Thaibev har startat om planer på att snurra av sin ölverksamhet Beerco på huvudstyrelsen i Singapore -utbytet, som förväntas höja så mycket som 1 miljard dollar (över 1,3 miljarder dollar).
Thailand Brewing Group avgav ett uttalande innan marknadens öppning den 5 maj för att avslöja omstart av Beercos spin-off och noteringsplan och erbjuder cirka 20% av sina aktier. Singapore Exchange har ingen invändning mot detta.
Gruppen sa att en oberoende styrelse och ledningsteam skulle bättre kunna utveckla den enorma tillväxtpotentialen i ölverksamheten. Även om det specifika beloppet för insamlade medel inte anges i uttalandet, sa gruppen att den skulle använda en del av intäkterna för att återbetala skulder och förbättra dess finansiella ställning, samt öka gruppens förmåga att investera i framtida affärsutvidgning.
Dessutom anser gruppen att detta drag kommer att låsa upp aktieägarens värde, tillåter spin-off ölverksamheten att få ett transparent värderingsriktning och låta gruppens kärnverksamhet få en tydligare bedömning och värdering.
Gruppen tillkännagav Beercos spin-off- och noteringsplan i februari förra året, men skjutit senare noteringsplanen i mitten av april på grund av Coronavirus-epidemin.
Enligt Reuters sade människor som är bekanta med saken att thailändsk bryggning kommer att samla in så mycket som 1 miljard dollar genom noteringsplanen.
När den planerade spin-off av BeerCO har implementerats är det största initiala offentliga erbjudandet (IPO) på SGX på nästan sex år. NetLink samlade tidigare 2,45 miljarder dollar i sin börsintroduktion 2017.
Beerco driver tre bryggerier i Thailand och ett nätverk av 26 bryggerier i Vietnam. Från och med räkenskapsåret 2021 i slutet av september förra året uppnådde Beerco cirka 4,2079 miljarder yuan i intäkter och cirka 342,5 miljoner yuan i nettovinst.
Gruppen förväntas släppa sina oreviderade resultat för andra kvartalet och första halvan av Fiscal 2022 som slutade i slutet av mars efter att marknaden stängs den 13: e denna månad.
Thai Brewery styrs av den rika thailändska affärsmannen Su Xuming, och dess drycksmärken inkluderar Chang Beer och alkoholhaltig dryck Mekhong Rum.
Posttid: maj-19-2022